买入看涨和卖出看跌两份基本条件相同的期权组成的组合,是典型的合成股票多头策略,到期收益图我就不自己画了,网上很多,我找了一张,如下图: 此组合策略的收益图是一条斜的直线,和持仓股票收益图一样,投资者强烈看涨,或资金不足想博取杠杆收益,使用该策略。 构建成本=认购期权权利金-认沽期权权利金 潜在最大亏损:行权价+构建成本 潜在最大盈利:没有上限 盈亏平衡点:标的股价=行权价+构建成本